Сколько можно заработать на недвижимости в Восточной Европе - «Статьи о недвижимости»

Страны Восточной Европы отличаются уверенным ростом ВВП и сильными макроэкономическими показателями. Это привлекает в регион все больше российских инвесторов. На какой доход от недвижимости можно рассчитывать в этих странах? В 2017 году в Восточной Европе заметно вырос ВВП, что было обусловлено и ростом евро к национальным валютам, и совершенствованием отдельных экономик. Для анализа мы выбрали три рынка — болгарский, румынский и словацкий, поскольку эти страны отличаются наиболее динамичным развитием. По данным Всемирного банка, рост ВВП в Болгарии в 2017 году составил 3,8%, в Румынии — 7,3%, в Словакии — 3,4%. По сравнению с показателями 2,2% в Германии и 1,8% — во Франции, можно сказать, что страны Восточной Европы развиваются активнее, чем государства Западной Европы. LubosHouska / CC0 Словакия В Словакию российских инвесторов приводит высокая ликвидность недвижимости, недорогой квадратный метр, обилие горнолыжных курортов и похожий менталитет. Кроме того, здесь стабильный рынок недвижимости, надежная банковская система и низкий уровень преступности. Жилая недвижимость Точнее всего ситуацию на словацком рынке отражает индекс цен HPI. В Словакии, как сообщают эксперты Global Peoperty Guide, индекс доступности жилья равняется 4,53%, а средняя доходность недвижимости, согласно данным Numbeo, варьируется от 5,4% в центре города до 5,3% на городской периферии. По данным Национального банка Словакии, стоимость жилой недвижимости в стране за последний год выросла до €1396 за квадратный метр — это роста на 4,8% (либо на 2,41% с учетом инфляции). Несмотря на сильные показатели, в Словакии не так много международных компаний, и Братислава — не самое туристическое направление, поэтому спрос на аренду жилья недостаточно высокий. Тем не менее однокомнатную квартиру можно сдать за €447-€576 в месяц. Офисные помещения Купить офис в Братиславе можно за €1000−4000 за квадратный метр в зависимости от района города. Аналитики Colliers International посчитали, что средний доход от офисной недвижимости по Словакии составляет €15,35 за квадратный метр в месяц. В стране зарегистрировано 1,72 млн квадратных метров офисной площади, а в процессе строительства находятся еще 250 000 квадратных метров. При этом пустующих площадей немного — лишь 6,18%. Промышленная недвижимость На сегодняшний день в Словакии 2,03 млн квадратных метров индустриальных площадей и 321 200 квадратных метров находятся в процессе строительства. Промышленная недвижимость пользуется популярностью: Colliers International сообщают, что свободных площадей — всего 2,1%, причем в 2008 году этот показатель равнялся 10%. Это положительная тенденция для инвесторов в промышленную недвижимость. Доход от аренды такого объекта составляет €3,5−3,8 за квадратный метр в месяц, а купить его можно в среднем за €100−600 за квадратный метр. Торговая недвижимость По части торговой недвижимости Словакия обладает сильными показателями. Сегодня в стране порядка 1,76 млн квадратных метров действующих торговых площадей — это больше, чем средний показатель по всей Восточной Европе. В то же время словацкий рынок продолжает развиваться: сейчас строятся еще 130 000 квадратных метров площадей для ретейла. Покупка квадратного метра торговой недвижимости в Братиславе может обойтись в сумму порядка €1000−4000, а арендная плата в среднем по стране составляет €41 за квадратный метр в месяц в лучших локациях, €15−38,5 — в торговых центрах и €8,25 — в менее выигрышных местах. Румыния На протяжении последних двух лет в Румынии наблюдаются высокий экономический рост, увеличение заработной платы и достаточно низкие процентные ставки. Это подогревает интерес инвесторов к стране. Tudor44 / CC0 Жилая недвижимость По сравнению с другими европейскими странами жилье в Румынии довольно дешевое. По данным Global Property Guide, стоимость квадратного метра жилой недвижимости в Румынии составляет порядка €1169−1500 за квадратный метр. Снять однокомнатную квартиру в центре города, как сообщают в Numbeo, можно за €284 в центре города или €207 — на периферии. Аренда обойдется примерно в €8 за квадратный метр, и доходность дома или квартиры в Бухаресте составляет 6,1%. Офисные помещения По данным Colliers International, в 2018 году в сегменте офисной недвижимости Румынии появилось 150 000 квадратных метров новых площадей, и у застройщиков амбициозные планы — к концу 2020 года в стране введут в эксплуатацию еще 650 000 квадратных метров новой офисной недвижимости. Снижается и количество пустующих помещений — в середине 2018 года их было 9%, что почти на 3% ниже, чем год назад. Купить квадратный метр офисной недвижимости в Бухаресте можно в среднем за €2000, а аренда обойдется в €10−18 за квадратный метр в месяц. Промышленная недвижимость Промышленные площади Румынии также растут: в первом полугодии 2018 года в этом сегменте рынка появилось новых 330 000 квадратных метров, и это в 2 раза больше, чем годом ранее. Пустующих помещений практически нет — рядом с Бухарестом их всего 2%, а в среднем по стране — 5%. Приобрести квадратный метр складского или производственного помещения можно за €300−900, а сдать в аренду — за €4,1−4,2, что на 10% выше, чем в 2017 году. Для владельцев промышленных площадей это позитивный сигнал. Торговая недвижимость В 2018 году в Румынии появилось 189 000 квадратных метров новых торговых площадей, а в 2019 году планируется увеличить их количество еще на 250 000 квадратных метров. Пустующих площадей — менее 10%, и это хороший показатель. Приобрести квадратный метр торговой площади в Бухаресте можно за €1000−3500, а сдать — за €55−65. В других городах аренда стоит €15−40 за квадратный метр. Болгария Болгария привлекает иностранных инвесторов приемлемыми ценами на жилье, самыми низкими в Европе налогами на недвижимость (всего 0,15% стоимости), удобным расположением и мягким климатом. NakNakNak / СС0 Жилая недвижимость Точнее всего ситуацию на рынке отражает индекс цен на жилье HPI. По данным Global Property Guide, в Болгарии он равен 7,09%, причем в 2017 году составлял 8,6%. Это говорит о том, что жилье в Болгарии становится более доступным для местных жителей. По оценкам Numbeo, для инвестора доходность недвижимости в центре болгарских городов может составлять 5,36%, а на периферии — 5,86%. Новое жилье за последний год подорожало на 7,2% (3,9% с учетом инфляции), причем в прошлом году цены увеличились в том же объеме. Купить квадратный метр жилья в Болгарии можно в среднем за €1663, а арендная плата по стране составляет €186−246. Практически нулевая процентная ставка банковских депозитов побуждает людей инвестировать в недвижимость, однако, несмотря на высокий спрос, темпы строительства домов остаются довольно низкими. Офисные помещения Стоимость квадратного метра офисной недвижимости в Софии может варьироваться от €800 до €3000. Как сообщают аналитики Colliers International, в среднем по Болгарии арендная плата за офисы класса A в третьем квартале 2018 года составляла €13,5 в месяц за квадратный метр, а за офисы класса B — €10 за квадратный метр. В общей сложности зарегистрировано 2 млн квадратных метров действующих офисных площадей и 434 000 квадратных метров площадей на стадии строительства. При этом среди существующих офисов пустуют лишь 9%. Отмечу, что за последний год все эти показатели существенно не изменились, так что болгарский рынок офисной недвижимости достаточно стабилен. Промышленная недвижимость В этом секторе коммерческой недвижимости Болгарии также не отмечено существенных изменений за последний год. Стоимость аренды квадратного метра промышленной недвижимости в среднем по стране составляет порядка €4,7, если это объект класса А, и €2,7 — у недвижимости класса В. Приобрести ее можно за €100−600 за квадратный метр в зависимости от расположения. Действующих промышленных площадей — 925 000 квадратных метров по стране, еще 218 000 квадратных метров находятся на стадии строительства. При этом пустующих площадей — лишь 6%, и это неплохой показатель. Торговая недвижимость Ретейловые площади в Софии могут стоить от €1000 до €5000 за квадратный метр в зависимости от локации. В среднем по Болгарии торговая недвижимость обходится арендатору в €55 за квадратный метр в лучших локациях или €39 в менее выигрышных местах. Строящихся помещений немного — всего 40 000 квадратных метров по стране, а действующих — в десять раз больше, 400 000 квадратных метров, из которых 12% пустует. Этот сектор также сохраняет стабильную динамику. Перспективы В целом, аналитики Home Real Estate прогнозируют сохранение позитивной ситуации на рынке Восточной Европы. Макроэкономические показатели останутся благоприятными, а цены на недвижимость в большинстве государств, вероятно, продолжат плавно расти. Стоит отметить, что в Восточной Европе не все так безоблачно: например, дефицит недвижимости остаеся большой проблемой для нее, и темпы роста строительства все еще недостаточно высоки. Однако серьезных проблем для инвестора это не вызовет. В 2017 году компания PWC проводила исследование, в ходе которого около половины респондентов ответили, что ожидают в этом регионе увеличения прибыли, а также численности персонала и индекса доверия в бизнесе.